Экономическая сущность и классификация финансовых инструментов привлечения инвестиций

Экономическая политика бывшего СССР привела к тому, что основной промышленный потенциал нашей страны сконцентрирован в небольшом числе крупнейших предприятий. Вследствие этого в настоящее время в Российской Федерации промышленность находится в состоянии глубокой депрессии, а приток иностранных товаров на российский рынок создал для отечественных производителей серьезную конкуренцию. Износ основных фондов в стране высок и эта проблема вынуждает предприятия осуществлять поиски новых методов инвестирования в целях получения современного и качественного оборудования, способствующего расширению производства. Раньше государство для этого осуществляло крупные единовременные вложения, а теперь выделять их некому, так как государство не берет на себя эту функцию, в то же время высокие проценты за банковский кредит и обязательный залог имущества не позволяют использовать данный вид финансирования. В случаях, когда возникает невозможность получения долгосрочных кредитов, финансовый лизинг является одним из наиболее доступных способов финансирования и активизации производства. В России финансовый лизинг это один из наиболее востребованных для разного рода предприятий инструментов финансирования в целях приобретения дорогостоящего оборудования. Финансовый лизинг проходит стадию становления, но, несмотря на это, можно наблюдать довольно быстрое увеличение сфер его применения и охватывание новых отраслей экономики. Финансовый лизинг выполняет такую важную функцию как обновление морально и физически устаревших основных фондов на более современные, что часто является спасательным кругом для предприятий с незначительными оборотами и стартовым капиталом. Можно выделить четыре основных субъекта финансового лизинга участвующих в лизинговой операции: А так же косвенные субъекты:

Лизинг как важнейший инструмент активизации инвестиционного процесса в инновационной России

В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектаи строятся по следующей схеме: В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения его в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.

Прямой лизинг — лизинг, при котором лизингодатель приобретает объект лизинга в собственность у поставщика и сдает лизингополучателю во временное пользование. Сублизинг — лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга Возвратный лизинг обратный лизинг — лизинг, при котором лизингополучателем и продавцом объекта лизинга является один субъект.

Одним из таких финансовых инструментов является лизинг, который активно используется в зарубежной практике. Большинство первых лизинговых.

Все о финансах Лизинг как эффективная форма производственного инвестирования Рыночные преобразования в экономике России, необходимость ускорения научно-технического прогресса, подъема различных отраслей экономики, в том числе, оборонно-промышленного комплекса в условиях резкого ограничения финансовых средств, все это требует поиска и внедрения новых методов обновления основных фондов. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных финансовых инструментов служит лизинг, представляющий собой альтернативу традиционным формам инвестирования.

В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. Лизинг на сегодняшний день является одним из наиболее эффективных способов инвестиций в оснащение и развитие производства, а приобретение оборудование или транспортных средств по договору лизинга - более выгодной формой инвестирования в сравнении с прямой покупкой и покупкой за счет кредитных ресурсов.

В ситуации, когда возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития производства. Лизинг - это уникальный инвестиционный инструмент, который способствует повышению конкурентоспособности российской промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.

Особенностью лизинга является то, что он является способом реализации отношений собственности, выражающим определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Лизинг, с одной стороны, способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой - ведет к преодолению ее, смене владельца и пользователя. При исполнении лизинга всегда можно выкупить взятое в лизинг имущество.

Таким образом, лизинг является не только инструментом обращения и обновления основных фондов, но и их приобретения. Настоящая работа будет состоять из двух частей. В первой, реферативной, будет рассмотрено такое понятие как лизинг, его особенности, виды, преимущества и недостатки, а также методы расчета лизинговых платежей.

Также проанализировано состояние использования лизинга МСП Европейского Союза, определены меры поддержки на общеевропейском уровне по обеспечению доступа малого и среднего бизнеса к лизингу. Выявлены перспективы и проблемы инвестирования российских МСП при помощи лизинга. Ключевые слова: Малое предпринимательство, малые предприятия, лизинг, лизинговые компании, лизингополучаетель. ВВЕДЕНИЕ Сегодня малое предпринимательство, будучи одной из наиболее перспективных и, одновременно, гибких форм предпринимательской деятельности, в сложных современных условиях российской экономики переживает не лучшие времена.

Лизинг как эффективный инструмент инвестирования в малые предприятия . ЕИБ финансирует оперативный и финансовый лизинг, кроме лизинга.

Приток инвестиций в настоящее время сдерживается в результате отсутствия устойчивой государственной политики, способной обеспечить предпринимателю надежность и спокойствие его профессиональной деятельности. Конкретным выражением таких опасений является отсутствие, во-первых, гарантий возврата капитала в случае каких-либо коллизий экономического характера и, во-вторых, целевого использования кредитов, получение которых связывалось бы и обосновывалось эффективностью вполне конкретного проекта.

Наиболее действенным финансовым механизмом, позволяющим решить сразу две эти проблемы, является лизинг. Ключевые слова: Цитировать публикацию: Хмелевской М. Срок публикации - от 1 месяца. Понятие лизинга наиболее удачно сформулировано в ст. Данная статья определяет лизинг как сделку, при которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить такое имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Основными формами лизинга являются внутренний лизинг и международный лизинг п. Наиболее актуальными являются сделки международного лизинга, лизингодатель и лизингополучатель которых находятся в разных государствах. В данном случае не имеет значения нахождение продавца имущества.

Использование схемы финансового лизинга в рамках финансирования инвестиционных проектов

Лизинг - инструмент производственного инвестирования В условиях дефицита финансовых средств, направляемых на инвестиционные цели, важным средством активизации инвестиционной деятельности является лизинг. В современных экономических условиях предпринимательская деятельность, особенно малых предприятий, сталкивается с рядом трудностей и основная проблема заключается в недостаточной обеспеченности финансовыми и материальными ресурсами. При этом вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Поскольку плата за привлечение заемных средств постоянно растет, возникает вопрос об оценке эффективности использования кредита. Следует учесть также, что предприятия нуждаются в долгосрочных кредитах. Однако финансирующие структуры предпочитают быстроокупаемое кратко- и среднесрочное кредитование.

Наиболее действенным финансовым механизмом, позволяющим схемы финансового лизинга в рамках финансирования инвестиционных проектов ограничения в возможностях использования финансовых инструментов.

Глава . Лизинг как особый вид инвестиционной деятельности 11 Лизинг как экономическая категория 11 Классификация лизинга 31 Анализ зарубежного опыта развития лизинга 52 Проблемы развития лизинга в России 69 Лизинг как экономическая категория Основы современного лизингового бизнеса начали формироваться в х годах века в США, Европе и Японии.

Именно тогда возникает понятие"лизинг" от английского аренда, сдача внаем. В году в Сан-Франциско было организовано первое лизинговое общество"Юнайтед Стейтс лизинг корпорейшен" во главе с Генри Шонфельдом. В скором времени лизинг в США стал одним из основных инструментов инвестиционной и инновационной деятельности, финансирования технического перевооружения производства, его диверсификации, расширения каналов сбыта [ ].

В европейской экономике расцвет развития лизинговых отношений произошел в начале х годов, когда законодательно был закреплен правовой статус лизинговых договоров.

Перспективы развития финансового лизинга в Российской Федерации

По уровню технологии мы отстаем от развитых стран Запада на 15—20 лет. Как утверждают специалисты, для ликвидации этого разрыва России потребуется несколько сот миллиардов долларов. Между тем сегодня ни у государства, ни у предприятий нет средств даже на поддержание существующего уровня производства в этой важнейшей отрасли. Помочь найти выход из этой, казалось бы, безвыходной ситуации могут современные технологии привлечения инвестиций и, в частности, такой действенный финансовый инструмент, как лизинг.

финансовый инструмент инвестирования – ли- зинг. Этот период отличался образованием большого количества лизинговых компаний, организацией.

Контакты Сущность лизинга, формы и виды лизинга Лизингу, как источнику финансирования приобретения имущества, посвящено большое количество материалов в печатных и электронных источниках. В этой статье мы постараемся вкратце рассказать о сущности лизинга и возможных формах и видах лизинга. Несмотря на то, что в законодательстве существует чёткое определение лизинга, зачастую при объяснении сути лизинга приходится прибегать к аналогиям и сравнениям с другими, более привычными видами деятельности и формами финансирования.

Связано это прежде всего с тем, что российский рынок лизинга весьма молод он начал зарождаться в начале х годов века и лизинг, как форма финансирования, ещё не стал привычным инструментом инвестирования в основной капитал. Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования. С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи.

Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой. С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые. Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства — одна из основных задач лизингодателя.

Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются. Принято выделять три основные формы лизинга:

Деловой информационный портал .

Методики расчета лизинговых платежей Заключение Список использованных источников Введение Рыночные преобразования в экономике России, необходимость ускорения научно-технического прогресса, подъема различных отраслей экономики, в том числе, оборонно-промышленного комплекса в условиях резкого ограничения финансовых средств, все это требует поиска и внедрения новых методов обновления основных фондов.

Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных финансовых инструментов служит лизинг, представляющий собой альтернативу традиционным формам инвестирования. В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий.

Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению это эффективный, удобный и доступный финансовый инструмент, который.

Взаимосвязь источников финансирования, финансовых инструментов и механизмов привлечения инвестиций можно представить в виде схемы рис. Она состоит из трех блоков, каждому из которых соответствует та или иная анализирующая составляющая. Из схемы можно делать выводы о взаимосвязях источников финансирования инвестиций, механизмов их привлечения и финансирования инструментов. Взаимосвязь источников финансирования инвестиций, механизмов привлечения инвестиций и финансовых инструментов Предложенная схема, в зависимости от источников финансирования инвестиций и механизмов их привлечения, позволяет всесторонне описать финансовые инструменты привлечения инвестиций, от выбора которых зависит эффективность привлечения инвестиций на предприятие.

Таким образом, для осуществления своей деятельности, предприятие нуждается в инвестициях. Существует ряд источников финансирования инвестиций, для которых свойственны определенные механизмы привлечения инвестиций.

ФИНАНСОВЫЙ ЛИЗИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Отсюда лизинг как особый вид инвестиций, позволяющий производить реальные производственные инвестиции с рассрочкой платежа по ним, представляет интерес для всех участников инвестиционного процесса. Основным фактором изменения рыночного спроса на лизинговые услуги остаются внутренние потребности российских предприятий, а также предпринимателей и субъектов малого и среднего бизнеса в обновлении своей материальной базы. Второй год подряд объем получаемых лизинговыми компаниями платежей по договорам лизинга превышает объем профинансированных договоров, что стало следствием сокращения инвестиционных программ предприятий по обновлению производственных мощностей.

Еще большего сокращения рынок избежал за счет крупных авиасделок и госпрограммы льготного автолизинга. Субсидирование лизинга в рамках антикризисных мер оказало все большее влияние на объем и отраслевую структуру нового бизнеса. Вследствие господдержки и низкой базы прошлого года рынок лизинга в году наметил положительные изменения.

Обобщены основные проблемы развития лизинга. лизинга как важнейшего финансового инструмента инвестирования.

Россия, Санкт-Петербург Сравнительный анализ финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности Получивший широкое признание за рубежом в качестве одной из эффективных форм инвестиционной деятельности финансовый лизинг по ряду объективных причин становится все более популярен в России. В настоящее время практически все отечественные организации функционируют в условиях дефицита свободных денежных средств.

Несмотря на крайнюю необходимость модернизации производственных фондов, хозяйствующие субъекты, как правило, не могут без отрицательных последствий изъять из оборота средства, необходимые для замены устаревшей техники. Использование же технологии финансового лизинга позволяет организациям провести техническое перевооружение за счет будущих доходов, существенно не ухудшая свое текущее финансовое состояние. Вследствие чего перед высшим руководством предприятия в первую очередь встает вопрос об источнике финансирования приобретения оборудования.

Одним из выходов из создавшегося положения является использование лизинга.

40. Лизинг как форма инвестиционного финансирования

Снижение уровня выплачиваемых дивидендов вследствие уменьшения суммы прибыли эмитента. В какой бы убедительной форме не было бы преподнесено решение акционерной компании, это дает инвестору повод к детальной оценке предстоящей эффективности инвестиций в эти акции. Снижение темпов прироста стоимости чистых активов эмитента или уменьшение их суммы. Хотя такое снижение может носить временный характер, оно неизбежно ведет к соответствующему уменьшению котировки акций на рынке.

Лизинг – перспективное направление реализации проектного он согласуется стребованиями российских регуляторов фондовой, инвестиционной, Важно иметь представление о том, какие финансовые инструменты и в каком.

Представители федеральных и региональных органов власти, лизинговых и инвестиционных компаний обсудили проблемы развития лизинга в стране и, в частности, его использования в инвестиционной деятельности. В феврале, сказал он, Президент России Владимир Путин и первый вице-премьер Правительства Дмитрий Медведев представили обществу стратегические тезисы развития страны до года.

Эти тезисы необходимо наполнить конкретикой. Речь, в частности, идет о переводе страны на инновационные рельсы развития, что, безусловно, невозможно без инвестиций, без обновления основных фондов. И именно лизинг, один из недорогих, но весьма эффективных финансовых инструментов, может сыграть важную роль в активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики, в ее скорейшей модернизации. Между тем, лизинговый бизнес сегодня встречает барьеры на пути своего развития, в частности, барьеры административные.

Лизинг как мощный инструмент финансирования инвестиций в машины и оборудование

Итак, с финансовой точки зрения, лизинговая сделка в самом общем случае является альтернативой операции по привлечению кредита, необходимого для приобретения основных производственных фондов. В этом случае с позиции производственного предприятия возникновение дополнительного экономического звена между ним и кредитором в виде лизинговой компании означает перекомпоновку некоторых элементов его затрат, связанных с возвратом предоставленных инвестиций см.

В этом случае источниками погашения кредита являются собственные средства в виде: Очень косвенно сюда можно причислить и прочие налоги, выплачиваемые из выручки, так как их размер зависит от размера выручки, достаточной для обслуживания долга. Лизинговая сделка предполагает вычленение этих элементов из состава затрат предприятия и замену их на лизинговые платежи лизинговой компании см.

Скачать бесплатный автореферат диссертации на тему"Лизинг как финансовый инструмент инвестирования" по специальности ВАК РФ финансы.

Заказать новую работу Оглавление Введение…………………………………………………………………………. Теоретические аспекты лизинга…………………………………………… Теоретические и методические основы лизинга как источника финансирования инвестиционных и инновационных проектов…………… При этом имеется зависимость от обеспеченности предприятий оборудованием в потребном числе и ассортименте, эффективными источниками финансирования.

Главным источником инвестиций выступают собственные средства предприятий, на долю которых случается больше половины всех инвестиций. Наряду с этим отмечается недостаточность средств для реализации инвестиционных проектов, в том числе крупных предприятий. Следует формировать взаимовыгодное сотрудничество финансовых институтов и предприятий реального сектора экономики. Один из таких инструментов признается лизинг, обширно употребляемый в мировой практике и крайне ограниченно в нашей стране.

Следует отметить, что до настоящего времени возможность лизинга в нашей стране применяется недостаточно и, несмотря на растущее внимание хозяйствующих субъектов к новому рыночному инструменту притягивания капитала, до настоящего времени его значение недооценивалось. Вышеперечисленное обусловливает актуальность темы исследования. Целью курсовой работы выступает определение особенностей лизинга как инструмента финансирования инвестиционных и инновационных проектов.

Данная цель предполагает решение задач таких как: Предмет исследования - лизинговые отношения в Российской Федерации.

Кто хочет украсть ваши деньги? ЛЖЕ- Инвестиции 2018. Куда НЕ вкладывать деньги?